Econometria
Programa de Pós-Graduação em Administração
Curso de Mestrado em Administração
Disciplina: Econometria
Professor: Dr. Anderson Campos
Carga Horária: 45 horas-aula (3 créditos)
Turma: 2o Semestre de 2016
Horário: 3as. Feiras –13h30 às 16h30
Plano de Ensino da Disciplina
Objetivos
Capacitar o aluno na estimação de modelos que envolvam as técnicas de regressão linear e painel de dados estático. Isto implica em conhecer os pressupostos necessários, como testá-los e a correta interpretação dos outputs mais comuns produzidos pelos pacotes estatísticos.
Justificativas
O domínio de metodologia colabora com o desenvolvimento de trabalhos empíricos, em um momento em que o rigor metodológico se faz cada vez mais presente, dada a sua enorme utilização na área de Finanças. Destaca-se também a necessidade da correta divulgação e interpretação dos resultados em publicações.
Ementa
Desenvolver o espírito crítico na aplicação de técnicas econométricas, tanto na sua utilização (desenvolvimento de pesquisas), bem como na divulgação (publicação de artigos) e inserção na comunidade acadêmica (avaliação de trabalhos).
Conteúdo Programático
- Regressão Linear Múltipla
- Regressão com variável dummy
- Painel de Dados estático
Estratégias Didáticas
Aulas expositivas, seminários produzidos pelos alunos e discussão de textos selecionados: [1] Na primeira parte da aula haverá uma discussão sobre a teoria econométrica realizada pelo professor ou por um aluno; [2] Discussão sobre a metodologia e sua divulgação em artigos empíricos; [3] Aplicação da técnica em exercícios solicitados.
Avaliação
- Seminários – qualidade das apresentações (clareza, objetividade e compreensão dos textos): 20%
- Presença, participação nos debates e entrega dos exercícios: 30%
- Avaliação Final: 50%
A avaliação final é composta de um artigo com aplicação de uma das técnicas econométricas desenvolvidas em sala de aula. Com as seguintes entregas:
1) Um referencial teórico com um modelo a ser testado deve ser apresentado até a décima aula;
2) Na última aula deve ser apresentada a versão preliminar do trabalho final;
3) A entrega final deve ser feita EXATAMENTE duas semanas após a última aula;
Planejamento das Atividades
| Sessão Leitura | Data | Tópico | Leitura Básica |
| 1 | 02/ago | Apresentação da Disciplina | Gujarati (2010) Cap 1 |
| 2 | 09/ago | Modelo de Regressão de Duas Variáveis, Modelo Normal de Regressão Lienar Clássico | Gujarati (2010) Cap 1 e 2 |
| 3 | 16/ago | Modelo de Regressão de Duas Variáveis, Modelo Normal de Regressão Lienar Clássico | Gujarati (2010) Cap 3 e 4 |
| 4 | 23/ago | Extensões do Modelo de Regressão Linear de Duas Variáveis | Gujarati (2010) Cap 6 |
| 5 | 30/ago | Regressão Múltipla - Estimação | Gujarati (2010) Cap 7 |
| 6 | 06/set | Regressão Múltipla - Inferência | Gujarati (2010) Cap 8 |
| 7 | 13/set | Modelos de Regressão com Variáveis Binárias | Gujarati (2010) Cap 9 |
| 8 | 20/set | Multicolinearidade, Heterocedasticidade e Autocorrelação | Gujarati (2010) Cap 10, 11 e 12 |
| 9 | 27/set | Análise de Artigos Empíricos – Regressão Linear | Artigos indicados |
| 10 | 04/out | Dados em Painel | Gujarati (2010) Cap 16 |
| 11 | 18/out | Estimação Pooled | Wooldridge (2011) |
| 12 | 25/out | Painel de Efeitos Fixos | Wooldridge (2011) |
| 13 | 01/nov | Painel de Efeitos Aleatórios | Wooldridge (2011) |
| 14 | 08/nov | Análise de Artigos Empíricos – Painel de Dados | Artigos indicados |
| 15 | 22/nov | Apresentação preliminar do Trabalho Final | |
| 06/dez | Entrega do Trabalho Final |
Bibliografia (Livros)
GUJARATI, Damodar N. Econometria básica. 4.ed. Rio de Janeiro: Elsevier, 2006.
WOOLDRIDGE, Jeffrey M. Introdução à econometria: uma abordagem moderna. São Paulo: Cengage Learning, 2011.
Bibliografia (Artigos)
CAMPOS, A. L. S.; NAKAMURA, W. T.. Folga Financeira Avaliada como Endividamento Relativo e Estrutura de Capital. Revista de Finanças Aplicadas, v. 1, p. 1-19, 2013.
CAMPOS, A. L. S.; NAKAMURA, W. T.. Capital Structure Rebalancing: Industry Leverage and Financial Slack. Revista de Administração Contemporânea, v. 19, n. SPE, p. 20-38, 2015.
BRITO, Giovani Antonio Silva; CORRAR, Luiz J.; BATISTELLA, Flávio Donizete. Fatores determinantes da estrutura de capital das maiores empresas que atuam no Brasil. Revista Contabilidade & Finanças, v. 18, n. 43, p. 9-19, 2007.
FORTUNATO, G. X; MOTTA, L. F. J.; RUSSO, G.. Custo de capital próprio em mercados emergentes: uma abordagem empírica no Brasil com o downside risk. Revista de Administração Mackenzie. v. 11, n. 1, 2010.
FRANK, M. Z.;GOYAL, V. K.Capital structure decisions: which factors are reliably important? Financial Management, v. 38, n. 1, 2009.
GONÇALVES JUNIOR, W.; ROCHMAN, R. R.; EID JUNIOR, W.; CHALELA, L. R. Estimando o prêmio de mercado brasileiro. Revista de Administração Contemporânea, v. 15, n. 5, 2011.
KAYO, E. K.; et al. Estrutura de capital e criação de valor: os determinantes da estrutura de capital em diferentes fases de crescimento das empresas. Revista Eletrônica de Admistração, v.10, n.3, 2004.
KAYO, E. K.; KIMURA, H. Hierarchical determinants of capital structure. Journal of Banking & Finance, v. 35, n. 2, 2011.
MARTINS, H. C.; TERRA, P. R. S. Determinantes Nacionais e Setoriais da Estrutura de Capital na América Latina. Revista de Administração Contemporânea, v. 18, n. 5, 2014.
POLK, C.;THOMPSON, S.;VUOLTEENAHO, T.Cross-sectional forecasts of the equity premium. Journal of Financial Economics, v. 81, n. 1, 2006.
SILVEIRA, A. M.; BARROS, L. A. B.; FAMÁ, R.. Atributos Corporativos, Qualidade da Governança Corporativa e Valor das Companhias Abertas no Brasil. Revista Brasileira de Finanças, v. 4, n. 1, 2006.
